シミュレーション

はじめに ファクターモメンタムとは、過去に高いパフォーマンスを示したファクター（因子）を、今後もパフォーマンスが続くと仮定して投資判断に用いる戦略です。 本記事では、ファーマ＝フレンチの有名な3因子（Mkt-RF、SMB、HML）データを用...

🔍 はじめに ファクター投資の世界では、**リスクのバランスをとる「リスクパリティ」**と、**過去のリターンを活かす「モメンタム」**は、それぞれ有効性が実証されたアプローチです。 本記事では、それらをファーマ＝フレンチのファクターデータ...

📈 なぜバックテストが投資成功の鍵を握るのか？ 投資の世界で成功するためには、しっかりとした戦略が不可欠です。しかし、どんなに素晴らしいアイデアも、実際の市場で検証されなければ単なる仮説に過ぎません。そこで重要になるのが「バックテスト」です...

投資の世界では、リスクとリターンのバランスを取ることが常に重要課題です。その中でも、ファクター投資とポートフォリオ最適化は、近年多くの投資家やファンドマネージャーに注目されているアプローチです。本記事では、ファクター制約を加えたポートフォリ...

今回は、以下のページのような平均分散アプローチを計算できる簡単なアプリの作り方を紹介したいと思います。 構成 このアプリでは、ユーザーが資産の情報として、 リターン、リスク、資産間の相関係数を入力します。 この入力内容に基づいて資産の組み合...